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全面解析 DeFi 聚合平台 InstaDApp 业务模式、代币机制与估值(4)

时间:2021-07-13 10:28来源:未知 作者:admin 点击:
另外,加杠杆功能本身并不限制抵押物和债务的种类,比如我们在 Polygon 上的 Aave,也可选择 Matic 作为 collateral,并选择 MATIC 作为 debt 进行加杠杆操作。如

另外,加杠杆功能本身并不限制抵押物和债务的种类,比如我们在 Polygon 上的 Aave,也可选择 Matic 作为 collateral,并选择 MATIC 作为 debt 进行加杠杆操作。如下图所示,在我只有 100 个 MATIC 作为抵押物的情况下,可以选择反复借贷 MATIC 来加杠杆,在 1 笔交易内新增 140 个 MATIC 的债务,来最大限度的获取对 MATIC 的挖矿激励 (在 Polygon 奖励尚未减少时,此操作可以安全轻松的获得 50% 以上的 APY)。

全面解析 DeFi 聚合平台 InstaDApp 业务模式、代币机制与估值

  • 降杠杆 (save):

加杠杆的反向操作,具体操作步骤为:将抵押品取出;(如有) 将抵押品 swap 为债务;将债务归还。

  • 更换抵押物 (collateral swap):

允许用户将抵押物全额替换为另一种资产。如原本我使用抵押物 10 个 ETH 借贷了 10000USDC,通过更换抵押物的策略,我可以把全部的抵押物都更换为 WBTC,系统实际执行的操作为:取回全部的 ETH;将 ETH 交易为 WBTC;将 WBTC 重新抵押入系统。同样的,上述操作我也可以通过 Aave 和 1inch 来自行完成,但是考虑到我仍有接近 50% 的 USDC 债务,所以整个过程需要经过非常精密的计算和漫长的执行周期。

  • 更换债务 (debt swap):

与更换抵押物相对应的操作。如原本我使用抵押物 10 个 ETH 借贷了 10000USDC,后来我发现市场的供应发生了调整,Dai 的借款利率变的更低,那我便可以通过更换债务的策略,将全部的债务都更换为 WBTC,系统实际执行的操作为:借出 Dai;将 Dai 交易为 USDC;偿还 USDC。

  • 闪电存借 (deposit & borrow):

在一笔交易内完成存和借的操作。

  • 闪电还取 (payback & withdraw):

在一笔交易内完成还和取的操作。

针对 Maker

针对 Maker,除了基础的开仓、关仓、存、取、借、还操作之外,支持的策略包括:

  • 加杠杆 (leverage):

在一笔 tx 内完成加杠杆的操作。如针对 Maker 的 ETH-A 的 vault,加杠杆操作为:借出 Dai;将 Dai 交易为 ETH;然后重新将 ETH 抵押进入 vault。

  • 降杠杆 (save):

加杠杆的反向操作,具体操作步骤为:将抵押品取出;将抵押品 swap 为 Dai;将 Dai 归还。

  • 金库替换 (vault swap):

允许用户将金库内的抵押品和债务一起迁移到另一个金库中。比如将 ETH-A 的 vault(包括抵押品 ETH 和债务 Dai) 整体迁移到 ETH-B 的 vault,以获得更高的安全系数;或者反向操作来降低贷款利息。

  • 闪电存借 (deposit & borrow):

在一笔交易内完成存和借的操作,例如针对 ETH-A 的 vault,具体操作就是存 ETH 并借出 Dai (责任编辑:admin)

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