柬埔寨的Bakong项目

　　Bakong是柬埔寨实时零售支付的支柱，它连接金融机构和支付服务提供商，使得参与者能够从支付网关直接向终端用户提供服务，终端用户可以通过柬埔寨国家银行和相关参与者App完成交易（转出、支付、存储、转入）。Bakong项目的进行能够推广电子支付，减少实物现金需求，替换实物现金交易，提供先进的支付基础设施，用户可以使用Bakong向金融机构存款/贷款，金融机构将在KYC政策中扮演重要角色，同时可以用低廉的价格吸引更多用户。项目的参与者（金融机构）需要在中央银行登记以获取加入系统网络的许可。成功登记后，参与者可以将资金注入Bakong结算账户。参与者相互之间可以通过Bakong桌面App转移资金，每个参与者都可以为其客户创建账户，参与者负责管理其客户账户，包括执行KYC政策。

　　与其他发展中国家相似，柬埔寨的CBDC项目与其普惠金融政策密切相关，旨在鼓励正规金融机构储蓄、为消费者和中小微企业提供创新信贷产品、提高支付系统处理能力、增强金融部门监管者的管理能力、提高交易透明度、保护消费者权利。柬埔寨计划到2025年，将金融排斥程度降低50%（从27%到13%），将正规金融服务使用率从59%提升到70%，提高家庭福利、支持经济增长。

　　中国的DC/EP项目

　　国内央行数字货币DC/EP项目（Digital Currency/Electronic Payment）的研究开始于2014年。近年来，DC/EP在坚持双层运营、现金替代、可控匿名的前提下，基本完成了顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作。DC/EP的中央银行-商业银行的双层运行机制肯定了商业银行在央行数字货币发行中的重要参与者地位，可以充分利用商业机构现有资源、人才、技术等优势，同时避免单层投放可能出现的“金融脱媒”现象（范一飞，2018）。央行数字货币研究所于2018年6月在深圳注册成立全资子公司深圳金融科技有限公司。2019年3月，又联合苏州市有关单位成立了长三角金融科技有限公司，承接法定数字货币基础设施的建设和稳定运行，承担法定数字货币关键技术攻关和试点场景支持、配套研发与测试。相对而言，国内研发CBDC的速度在全球处于前列，尽管如此，人民银行依然对CBDC持谨慎态度。2020年5月，央行行长易纲表示，DC/EP目前先行在深圳、苏州、雄安、成都及未来的冬奥会场景进行内部进行封闭试点测试，而试点测试只是研发过程中的常规性工作，并不意味数字人民币正式落地发行，何时正式推出尚没有时间表。

　　我国探索央行数字货币的主要目的是高效地满足公众在数字经济条件下对法定货币的需求（易纲，2020）。具体而言包括：（1）降低使用纸币进行交易的发行、流通成本，提高经济效率和活力。（2）纸币的匿名性也会为违法犯罪活动提供可能性。CBDC可以提高经济交易活动的透明性，打击洗钱、偷税漏税、恐怖融资和地下经济等违法犯罪行为。（3）提高央行对于整个金融体系的控制力，为货币政策操作提供便利性。（4）鉴于我国仍然是发展中国家，金融排斥现象仍存在，金融机构账户的持有比率低，推出低成本、广覆盖的央行数字货币，可以为广大居民和消费者提供无风险支付工具的另一种选择，推动普惠金融发展。（5）推出央行数字货币还可以保障支付安全、提高支付效率，完善支付清算基础设施，为经济活动发展助力。 (责任编辑：admin)