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数字资产管理者灰度投资不是一般的加密货币公司，这家受监管的公司吸引了大量机构资金，仅在上周，该公司持有的比特币就增加了约5.6万枚，灰度比特币信托基金（Grayscale Bitcoin Trust）目前管理的比特币总额为111亿美元，这一总额占比特币总供应量的2.7%。 大量比特币从新老投资者方涌入公司，灰度数字货币集团（Digital Currency Group）的首席执行官 Barry Silbert 因此称灰度是“有史以来增长最快的资产管理者”。 灰度信托就像没有明天一样正在吞噬BTC，谁在通过灰度进行投资？资金从哪里来？是什么在加速这一趋势？以及未来走向如何？本文将重点围绕以上几个方面展开。 关于灰度比特币信托灰度比特币信托是灰度广受欢迎的比特币产品， 它目前的交易价格为23.25美元，每股持有0.00095比特币（截至12月17日价值20.89美元）。这些股票在购买之日起六个月内被锁定，这意味着投资者在此之前无法出售。今年早些时候的一份灰度报告显示，84%的GBTC买家是机构投资者，其余的投资者为家族理财办公室、退休账户以及较小的对冲基金。  美国证券交易委员会最近提供的一份文件显示，资产管理公司 Horizon Kinetic 和 ARK Invest 是其中的大投资者，资产总额分别为54亿美元和45亿美元。ARK在两只基金中持有超过800万GBTC，而Kinetic在四种不同的投资组合中持有510万GBTC。其次是加密玩家，数据显示，加密借贷公司 BlockFi 持有所有已发行 GBTC 的5.07％，而新加坡基金Three Arrows Capital 持有6.26％，两家公司共同拥有超过13亿美元的GBTC（价值约7.5亿美元的比特币）。该基金本身的走势与比特币价格同步，与美国标准普尔指数（自2020年1月以来投资者回报率为12%）相比，过去一个月，投资者仅通过GBTC就获得了29%的收益，过去一年，获得184%的收益。 灰度为何会吞噬如此多比特币？
机构资金正流入GBTC，因为它目前是美国仅有的公开交易的比特币工具之一。加密交易平台Hrxo实验室的市场分析师nickcote在一份解密说明中解释称：“某些机构投资者对直接投资加密货币仍有顾虑，因此灰度提供了监管代理，使他们可以间接获得资产类别的敞口而无需担心自我托管带来的风险。” 该产品受到美国证券交易委员会的严格监管和注册，甚至可以作为美国个人退休帐户（IRA）的一部分。这些特点使机构投资者、IRA和家族理财办公室能够以委托监管的方式获得比特币价格变动的风险敞口，并将其用作通胀对冲工具，消除使用不受监管的加密货币交易所或与托管人打交道带来的弊端。 投资者对GBTC的需求之所以出现，是因为机构对比特币敞口的兴趣达到了前所未有的水平。今年早些时候，基金经理 Paul Tudor Jones 通过比特币期货投资了超过7,000万美元，而英国宏观基金Ruffer 本周也公布了7.5亿美元的比特币配置战略。 (责任编辑：admin) |