首先同质化的两种代币CLAIM和NOCLAIM代币是通过用户往Cover智能合约存入抵押资产生成的。每个保险合约包含指定被保险的协议、存入的抵押品(如DAI或ETH)、存储的数量以及保险的到期日。 其保险代币代码格式:COVER_{协议}_{到期日}_{抵押品}_{Nonce}_{Direction} 例如:Compound保险代币 COVER_COMPOUND_2020_12_31_DAI_0_CLAIM COVER_COMPOUND_2020_12_31_DAI_0_NOCLAIM 同质化的保险代币跟其抵押品维持1:1的基数。例如,每存入1DAI,用户会收到两个保险代币,一个是CLAIM代币(可索赔代币),一个NOCLAM代币(非索赔代币)。NOCLAIM代币是权益代币,它代表在指定的承保期间未遭到索赔情况下收取抵押品的权利。而CLAIM代币也是权益代币,它代表在索赔管理流程中确认索赔付款情况下,有权利收取存入的抵押品(或部分抵押品)的权利。CLAIM代币和NOCLAIM代币与抵押品的关系: 1CLAIM代币+1NOCLAIM代币≈1抵押品(例如DAI) 如果发生索赔,1CLAIM代币≈1抵押品(例如DAI),而1NOCLAIM代币=0; 如果到期未发生索赔,1NOCLAIM≈1抵押品(例如DAI),1CLAIM代币=0。 也就是说,Cover的保险市场的运作主要依靠这两种同质化代币进行,而这种保险代币通过在DEX(目前主要是Balancer)上提供流动性池实现了可流动。因此,CLAIM和NOCLAIM代币在生成之后,可以用来提供流动性,可以售出,甚至可以用作借贷平台的抵押品。 目前在Balancer上有两个Cover的保险代币池:98%CLAIM代币和2%的DAI,以及另外一个98%的NOCLAIM代币和2%的DAI池。 Cover保险市场中三种角色 在Cover保险运行机制中,有三种主要的角色:做市商、保险提供者、保险需求者。其中,做市商和保险提供者都需要存入抵押品,保险需求者主要各种DeFi协议的用户,他们可以在Balancer等市场上购买保险代币。 1.做市商 做市商持有CLAIM和NOCLAIM代币,并为这两种代币提供流动性。做市商主要目的是赚取提供流动性的做市收益和挖矿的补贴收益。 做市商首先需要存入抵押品,例如DAI,然后收到CLAIM和NOCLAIM这两种保险代币,然后在Balancer为CLAIM和NOCLAIM代币提供流动性。成为做市商可以赚取流动性费用收益以及Cover代币收益,不过,做市商也可以卖出CLAIM或NOCLAIM代币中的任何一种代币;如果想退出,也可以用CLAIM和NOCLAIM代币赎回抵押品。 当然成为做市商也有流动性的无常损失风险,不过这种损失不会很大,因为是98%/2%的CLAIM和NOCLAIM代币代币池。 2.保险提供者 保险提供者仅持有NOCLAIM代币以及为其提供流动性。也就是说,保险提供者主要是承保,而不是成为保险的需求者。项目方可以成为保险提供者,为其协议用户提供承保。 (责任编辑:admin) |