11月2日，美国证券交易委员会（SEC）执法司发布了2020财年的年度报告。报告全面概述了该司过去一年取得的成就，讨论了重大行动和战略变革的关键领域。

SEC主席JayClayton表示：“今年的报告突出了执法部门在全国范围内做出的巨大努力，以找出不当行为并采取有意义的行动，保护美国投资者免受不当行为的侵害。”

报告显示，在2020财年，SEC采取了715项执法行动，其中包括405项独立行动。这些行动解决了一系列重大问题，包括发行人披露和违反会计规定、外国贿赂、投资咨询问题、证券发行、市场操纵、内幕交易以及经纪交易商的不当行为。通过这些行动，SEC获得了总计约46.8亿美元的非法所得和罚金，刷新了记录，并向受害投资者返还了超过6亿美元。

在这份长达56页的报告中，SEC也提到了针对ICO的执法行动。笔者根据其中的内容做简要梳理，形成了如下的ICO执法清单。文件中共提及8个项目，其中包含一个对名人代言站台的执法行为。

Telegram

根据SEC的申诉，TelegramGroupInc.及其全资子公司于2018年1月开始筹集资金，支持公司的业务发展，包括开发自己的区块链、"电报开放网络"或称"TON区块链"以及移动消息应用程序。其向全球171家购买者出售了约29亿枚名为"Grams"的数字代币，筹集了超过17亿美元的资金，其中有超过10亿枚Grams卖给了39位美国投资者。

2019年10月11日，SEC对Telegram及其全资子公司提起紧急诉讼，并获得了一项临时限制令，原因是该公司涉嫌违反联邦证券法，在未注册的情况下经营名为“Grams”的数字代币。根据SEC的动议，法院发布了一项初步禁令，禁止交付Grams。

在这一决定之后，Telegram同意和解，被命令向投资者返还超过12亿美元，并支付1850万美元的民事罚款。

Kik

2019年6月4日SEC向纽约南区美国地区法院提出诉状，指控Kik于2017年在没有根据美国证券法的要求注册情况下，向美国投资者出售数字资产证券。

法院于2020年9月30日批准了SEC的即决审判动议，裁定无可争议的事实证明，Kik销售"Kin"代币是销售投资合同，因此也是证券销售，Kik在进行未经注册的证券发行时违反了联邦证券法，而该证券公司没有资格享受任何豁免注册。

最后判决KIK将需要向SEC支付500万美元的罚款，今后三年内，Kik在进行数字资产的发行、销售和转让前，还要向SEC发出通知。

BitClave

2020年5月28日SEC宣布，对总部位于加利福尼亚州的区块链服务公司BitClavePTELtd进行未注册的数字资产证券首次发行（ICO）的指控。SEC称，BitClave在2017年6月至11月期间，通过向大约9，500名投资者（包括美国投资者）出售其代币CAT筹集了超过2500万美元的资金。BitClave称将利用ICO的收益开发、管理和销售基于区块链的搜索平台，用于有针对性的消费者广告。BitClave还强调其预期代币价值将增加，并可用于第三方数字资产交易平台交易。 (责任编辑：admin)