《条例》再次强调非法集资可能涉及刑事犯罪，而区块链、虚拟币项目与网络紧密联系，那么同样上下游产业链也需要注意对非法利用信息网络罪和帮助信息网络犯罪活动罪等罪名的避免。

公司需要从行政处罚和刑法两个不同的角度来辨别合规风险并采取合规整改措施。

合规要点

在《条例》实施后，将会有越来越多不规范的区块链、数字货币公司接受有关非法集资的调查并有可能受到相应的处罚。

对于区块链数字货币行业而言，首先应当关注自己的业务是否违反289号文、九四公告，其次应当看自己是否获得了PBOC，CSRC，CBIRC以及SAFE的许可。

监管部门在看待“许诺还本付息或者给予其他投资回报”问题的时候一直秉承“实质重于形式”的原则，即使是伪装成其他形式，只要实质上仍构成“利诱”，那么仍然存在现实的合规风险。

有风险的行为：（a）宣传“预期收益”、“预计收益”、“预测投资业绩”等相关内容；（b）使用“安全”、“保证”、“承诺”、“保险”、“避险”、“有保障”、“高收益”、“无风险”等可能误导投资人进行风险判断的措辞；（c）推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往产品业绩；（d）使用“单边上扬、持币生息、福利滚存”等表述。

所谓的不特定对象对应的是特定对象。如果没有特定对象确认程序，则很容易触发这个要件。

下面的行为均有可能被认定构成社会性的要件：(a)公开出版资料；（b）面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真；（c）海报、户外广告；（d）电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体；（e）公共、门户网站链接广告、博客等；（f）未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介；（g）未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会；（h）未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通讯媒介；

实质重于形式的原则意味着无论区块链、数字货币的具体外在表现形式是真么，只要符合非法集资的三要件，就会被认定为非法集资.

各级地方政府的纵向监管体系与各个监管部门的横向监管体系将形成交叉、无死角的综合预警体系。综合预警体系中的任何一个节点的信息、经验均会全网共享，这意味着未来的监管是多维度、实时更新、无死角的严密网络。

监管部门将建立健全全国非法集资监测预警体系和预警机制，加强大数据监测。

企业名称或者经营范围中带有“Defi”、“分布式金融”、“数字资产交易所”、“数字资产交易中心”、“数字资产理财”、“数字资产财富管理”等表述机构将被重点关注。值得注意的是，尽管此前某些地方工商局颁发的营业执照中经营范围可能包括前述关键词，但是该等营业执照并非国务院金融管理部门的依法许可。 (责任编辑：admin)