五、DeFi衍生品协议潜在面临的风险 与任何DeFi协议一样,DeFi衍生品协议会面临潜在的合约漏洞风险,以及可组合性风险,除此之外,DeFi衍生品协议由于采用更高的杠杆,更容易受到预言机操纵攻击的影响,例如最近的CoinbasePro平台的DAI价格出现异常后,造成采用该平台预言机喂价的Compound清算了价值近1亿美元的抵押品,这为衍生品协议敲响了警钟。 而在目前,多数DeFi衍生品协议仅依靠于Chainlink喂价,这样的安全保障对于未来庞大的去中心化衍生品市场而言,可能是不够的,在未来,DeFi衍生品协议采用多种预言机报价的综合价格,将变得十分有必要。 除此之外,由于DeFi衍生品协议的合约更为复杂,可能还会存在未知的攻击向量风险,随着时间的推移及行业规模的扩大,这些问题可能会一一暴露出来。 六、结语 通过回顾传统加密货币圈的发展历史,我们可以发现,衍生品交易的发展相对于现货交易起步较慢,而随着市场进入高度波动的牛市周期,衍生品会逐渐跟上现货交易的步伐,最后占据主导地位。 截至目前,以Uniswap为代表的现货DEX交易所,已能够和Coinbase等现货交易平台进行竞争,而在衍生品交易领域,依旧没有哪个DeFi协议能对例如币安、Bitmex等中心化衍生品平台造成足够的威胁,但这同时也意味着,每一个协议都有很大的机会。 或许在未来的1-2年,在这些衍生品协议中,将会诞生出1-2个市值达到数十亿美元的应用,而它们将能够很好地解决扩展性问题、安全问题以及易用性问题,而永续合约及杠杆代币产品,可能会是其中非常重要的组成部分。 (责任编辑:admin) |