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《DeFi 发展现状报告：你认为 DeFi 发展到哪个阶段了？》 在短短 8 个月内，DeFi 已将超过 1000 亿美元的金额吸引到智能合约中。 这些合约既实现了传统金融能够做的事情，又带来了全新的金融原语。 这些创新为个人提供了新的机会，使他们能够真正拥有自己的资产，参与全球资本协调，通过去中心化交易所进行交易，使用借贷市场等。 在本文中，我们将探索基于以太坊的 DeFi 的现状，并研究有助于我们了解其爆炸性增长和可用性的关键指标。 DeFi 的草根演变DeFi 既是一项技术，又是一项运动，研究人员和工程师团队团结在一起，重新构想金融服务。 自智能合约创新的初期（例如通过 ICO 筹集资金），再到早期的 NFT 实验（如 CryptoKitties）以及最初的 DEX 实施（最早暗示了金融的去中心化未来）以来，该领域已经走了很长一段路。
上面的图表显示了 DeFi 生态系统中用户群和价值的爆炸性增长。我们看到的是完美的创新风暴和财务激励措施组合背后的新精神。整个社区通过激励参与 DeFi 协议而自举自足。促使用户转向有效增长并保留用户和资本的产品的激励措施。 2019 年，Synthetix 成为第一批开展 DeFi 流动性挖矿实验的 DeFi 项目，在这场实验中激励用户向 sETH / ETH Uniswap 池中提供流动性。后来这激发了 2020 年一波收益耕种项目的浪潮，尤其是在 Compound Finance 在其借贷市场展开 COMP 代币流动性挖矿之后。 推出 COMP 激励机制，鼓励贷方和借款人赚取 COMP 代币，使该协议得以普及——该协议的锁定总价值在一周内从 1 亿美元跃升至 5 亿美元。 这里的关键创新实际上是一种社交创新，因为参与者获得了提供流动性和使用协议的治理代币奖励。 如何衡量 DeFi 的采用程度？DeFi 的增长可以通过多种方式表示，最直观的方法是衡量活跃用户。 自从 DeFi 实验开始以来，用户的增长是爆炸性的，自 2018 年初以来，以某种方式与以太坊 DeFi 进行交互的唯一地址数量超过 210 万个。
如果我们认为每个以太坊地址都是整个可寻址市场（TAM）的一部分，那么我们可以说，DeFi 到目前为止渗透的非零以太坊地址不到 3％（〜5800 万个地址）。 随着以太坊采用率的增长，DeFi 应用的潜在 TAM 也将增加。 「总锁定价值（TVL）」这个指标已被普及，以描述智能合约中部署的总资产。 在 TVL 概念中，锁定，存款，存储，发送，借出，提供，这些名词含义均相同。 在交易所中，我们可以将这些资产直接视为流动性，而在贷款协议中则将其视为抵押。 (责任编辑：admin) |
数据来源：Dune Analytics