「随着 Binance.com 的不断发展，我们仍然致力于与世界各地的监管机构合作。我们非常重视我们的法律义务，并继续投资于我们的合规计划。包括建立健全的洗钱体系，以及聘请前政府官员就监管和合规事宜向 Binance 提供建议。」

毫无疑问，币安目前仍然是全球领先的数字货币交易所。据币安旗下的 CoinMarketCap.com 称，该交易所每日现货交易量是 Gemini 的 100 多倍，也被认为是加密交易数据的主要来源。但需要注意的是，在数字货币交易领域，即使交易所的规模不大，每日交易价值也会达到数十亿美元。根据 Bloomberg Billionaires Index 估算——

• Gemini 交易所当前市值约为 41 亿美元。
• Coinbase 交易所市值超过 500 亿美元，该交易所两位联合创始人布赖恩·阿姆斯特朗（Brian Armstrong）和弗雷德·埃尔萨姆（Fred Ehrsam）在上市之后也都成为亿万富翁。
• 根据二次私募销售数据显示，Kraken 当前价值约为 200 亿美元，其中 Galaxy Digital Holdings Ltd. 首席执行官兼创始人迈克·诺沃格拉茨 (Mike Novogratz) 持有该公司的股票价值已经达到 36 亿美元。

与此同时，数字货币交易所行业变化也很快，因为每天都有新的数字货币出现，如今交易所面临的一个最大难题就是：如何决定允许用户交易哪些数字货币。 Kraken 首席运营官戴夫·里普利 (Dave Ripley) 表示，他有时需要技术升级和时间来审查数字货币是否违反法律，然后才能决定是否上架。但是，当一些热门数字货币出现时，略显繁琐的合规流程可能会导致用户流失，毕竟不少数字货币用户喜欢冒险。举个例子，Coinbase 直到 2021 年 6 月才上架狗狗币（DOGE），此时距离狗狗币创立时间已过去 8 年，唯一不同的是，狗狗币市值在 2021 年一路飙升到 900 多亿美元，引发了众多交易者关注，然而就在 Coinbase 上架狗狗币之后，价格却出现暴跌。

实际上，数字货币交易所获得监管机构的青睐并不难，其中值得关注的几点包括：

• 不要提供受到严格监管的金融产品，比如基于数字货币的衍生品合约；
• 交易所必须小心规模某些「特定类型」的数字货币——如果监管机构认为你的数字货币是一种规避《证券法》的证券投资产品，事情就会变得特别危险。美国证券交易委员会（SEC）最常问的一个问题就是：「这是一种未注册的证券吗？」

Galaxy Digital 全球交易联席主管 Jason Urban 解释说，一旦美国证券交易委员会认定某个数字货币属于证券产品，那么最终可能会禁止美国投资者进入。但问题是，目前美国监管机构并没有明确规定如何认定数字货币被归属于证券。

数字货币交易所竞争格局正在迅速转变

另一个问题是，上市。登陆证券市场会给数字货币交易所增加更多压力，因此一旦上市就必须时刻保持警惕，否则将会因为「未能保护股东权益」而遭受法律纠纷。 2021 年 4 月，Coinbase 在上市前几个月从 Stripe Inc. 「挖来」 Melissa Strait 担任首席合规官，之后又在 5 月份聘请高盛集团 Faryar Shirzad 担任首席政策官——所有这些人事行为都是为了确保企业运营合法合规。 (责任编辑：admin)