零售型CBDC也包含批发环节，但批发环节只针对CBDC发行和回笼，而非CBDC在证券交易和跨境转账的应用。零售型CBDC有望实现类似现金的安全性和点对点支付的便利性。中央银行开发零售型CBDC的主要目标是利用CBDC系统的开放性并促进金融普惠。零售型CBDC与现金使用之间的关系比较微妙。现金使用较多和较少，都会提升零售型CBDC的必要性。零售型CBDC设计方案需要考虑以下问题：

第一，零售型CBDC对金融稳定和货币政策的影响。

第二，零售型CBDC的支付和清结算安排。

第三，零售型CBDC需要兼顾开放普惠、有限匿名和监管合规等三方面要求。

第四，零售型CBDC应用推广中如何发挥私人部门的作用。

第五，境外个人和机构如何持有和使用零售型CBDC。这些问题均没有被普遍认可的答案，有待进一步研究。

在央行数字货币的路径选择上，批发型 vs. 零售型以何为先？这个问题很可能没有统一答案，但好处在于，不同路径的CBDC项目正好相互印证和补充。随着代表性批发型CBDC项目逐渐完成试验，零售型CBDC因其涉及的复杂的货币和金融问题，将成为研究热点。