央行数字货币赖以运行的一大技术支柱是密码算法。现有加密数字资产的纯匿名方式会引发用户的财产损失风险，在央行数字货币体系中必须彻底解决。同时，在央行数字货币的用户体验上，也需要考虑用户个人隐私保护的需求，通过隐私保护技术确保用户数据的安全，避免敏感信息的泄露，且不损害可用性，为央行数字货币流通营造一个更为健康的使用环境，体现央行数字货币竞争优势。在央行数字货币监管方面，利用数字货币“前台自愿，后台实名”的特性，通过安全与隐私保护技术来管理相关数据使用权限，实现一定条件下的可追溯，确保大数据分析等监管科技有用武之地。

在笔者构建的“一币、两库、三中心”央行数字货币原型系统中，由央行通过认证中心对央行数字货币机构及用户身份信息进行集中管理，它是系统安全的基础组件，也是可控匿名设计的重要环节。登记中心则记录央行数字货币及对应用户身份，完成权属登记，并记录流水，完成央行数字货币产生、流通、清点核对及消亡全生命周期登记。这里的机制是认证中心和登记中心的数据若非监管和司法需要，不得随意匹配，要有防火墙来达成两方相关数据的隔离。数字身份的独立和严格管理，既可以提供公共服务，又意在保护用户隐私。

结语

2017年，笔者曾撰文探讨数字法币的内涵与外延：“法定数字货币在价值上是信用货币，在技术上是加密货币，在实现上是算法货币，在应用场景上则是智能货币。与现有的私人数字货币和电子货币相比，法定数字货币将呈现全新、更好的品质。让货币价值更稳定，让数据更安全，让监管更强大，让个人的支付行为更灵动，让货币应用更智能，不仅能很好地服务大众，同时又能为经济调控提供有效手段，还能为监管科技的发展创造坚实的基础，这些优秀品质是中国法定数字货币所追求的目标。”

时至今日，虽然各国“引而不发”，至今还没有出现真正意义上的央行数字货币，但无论是数字美元方案，还是数字美元计划白皮书，均表明美国已正式加入“火热的央行数字货币战局”。事实上，无论是虚拟货币监管，稳定币的市场化探索，还是美联储的“体制内”研究创新，都涉及本文探讨的央行数字货币关键考量，美国有多元化的选择，客观上为后继发展留出了极大的弹性空间。美国的入局将像催化剂一样，大大加速全球央行数字货币的研发，央行数字货币时代或不再遥远。作为大国，我们应在这一数字创新浪潮中迎头而上，积极有为。

数字时代已然来临，数字货币时代也必将来临。