除此之外，多名用户还可以将附息稳定币都放在同一个资金池中，打造出无须许可的无损储蓄游戏。在这类 dApp 中，资金池的稳定币在一定时间内所产生的所有利息都会奖励给中奖的幸运儿，而最后所有人都可以取出自己的本金。这种无损储蓄游戏可以将用户存款变成可以交易的通证（即存款的所有权证明），并不断推动模块化 DeFi 应用的发展。

上述应用已经在 DeFi 领域实现了，以太坊、Chainlink、MakerDAO、Compound 和 PoolTogether 都参与了其中。PoolTogether 使用了 Maker 的稳定币 DAI、Compound 的货币市场 cTokens 以及 Chainlink 的 VRF （可验证随机函数），打造出了创新的去中心化应用，而无须其亲自创建稳定币、开发货币市场协议或可验证的链上随机数。

一组货币乐高积木，展示了 DeFi 无须许可的模块化设计理念

去中心化交易所聚合数据

另一个重视模块化的 DeFi 应用就是 1inch.exchange。1inch 是一家去中心化的交易所聚合商，从以太坊上所有去中心化交易所获取价格数据，将链上通证交易滑点降至最低。1inch 将大单交易分割成多个小单，并在多个不同的去中心化交易所进行结算，以获得最优惠的兑换汇率。

1inch 为用户提供了绝佳的交易体验，用户无须对比各家去中心化交易所当前的汇率，只需要登录一个平台就可立即获得以太坊上所有的交易价格。

闪电贷

另一个采用了模块化理念的应用就是去中心化的货币市场 Aave。这个平台通过推出闪电贷极大提升了资产流动性，从而提高了资本效率和存款收益。闪电贷是临时的无抵押贷款，必须在同一笔交易中还款，另外还需支付一小笔交易费。如果闪电贷的贷款人不及时偿还贷款，那么交易会回滚，因此协议和借款人不会承担违约风险。

闪电贷的概念非常强大，不仅具有原子交易特性（注：交易要么成功要么回滚，不存在中间状态），而且任何人都可以临时借到一大笔钱，这最终为 DeFi 领域真正实现了公平性。闪电贷的应用场景非常丰富，比如在不同的去中心化交易所之间套利、在贷款上加杠杆、或者将贷款中的抵押物或债务置换出来等等。

将「货币乐高」作为抵押物

除了上述内容以外，Aave 还针对独特的抵押物类型提供了支持，这类抵押物是来自其他 DeFi 应用的通证。比如，首个独特的抵押物类型是 Uniswap 推出的流动资金池份额，Uniswap 是自动化做市商（AMM）去中心化交易所。Aave 之所以在几周的时间内就推出了这个功能，因为他们集成了 Chainlink 预言机为他们提供所需的价格数据。Aave 接入 Chainlink 价格参考数据，可以安全无缝地插入高级模块。

在这里先介绍一下背景：当用户在 Uniswap 的流动资金池存入资金时（注：每个资金池都要求存入两种通证），他们会收到 UNI 资金池通证，这个通证就是资金所有权证明。UNI 资金池通证接着被存入 Aave 货币市场，并作为贷款的抵押物。这可以极大提升做市商的资本效率，因为他们不仅可以在 Uniswap 上提供流动性并获得交易费，还可以用资金作为抵押获得贷款。然后，他们可以将贷款继续存入 Uniswap，对资金池里的 Uniswap 交易费和资产建立杠杆化的多头敞口。

模块化存在的风险

虽然模块化拥有上述好处，但开发者在开发模块化 DeFi 应用时也应小心防范风险，以免建造出「空中楼阁」。开发模块化 DeFi 应用时可能遇到的风险总体可以分成四大类。

一，去中心化应用所在的区块链网络在协议层面可能存在一定风险（比如以太坊）。如果基础层无法达成共识或遭到恶意攻击，那么在网络中运行的所有应用都会面临风险。这并非模块化 DeFi 应用独有的问题，而是去中心化应用普遍存在的风险。

二，每个智能合约应用在运行的过程中都存在特殊风险。每个应用为了满足具体的需求，在设计上都会做不同的权衡取舍。比如用管理员秘钥进行升级、用预言机获取价格数据、建立分布式通证治理系统或其他关键的合约功能。另外，智能合约本身的源代码还有可能存在 bug，这会导致去中心化应用发生意外事故。为了解决这些风险漏洞，Chainlink 协议经过了多轮智能合约安全审计，其中包括对每个新产品功能展开审计，发布寻找 bug 的赏金任务，并将代码完全开源。这使用户能够完全放心地接入 Chainlink 预言机。

三，将多个智能合约连接在一起会扩大上述所有维度的攻击表面。两个去中心化应用可能各自都是安全的，但结合在一起就可能存在风险。应用中所包含的模块数量增加会导致攻击表面也随之变大，而且整体的攻击表面大于单个应用的攻击表面。这会造成更多的 edge case，需要提前处理才能保障应用稳定运行。模块化带来的另一种风险是，某一 DeFi 应用（比如货币市场）中的抵押物可能不达标，这会直接影响整体的稳健性。

四，用户缺乏足够的认知和信息渠道。用户如果不了解他们所使用的应用，就更有可能承担更多风险而不自知。因此，用户教育和风险披露是维持生态健康发展必不可少的要素。模块化 DeFi 应用可以在短时间内变得极其复杂，因此关键是要将其中的每一环节都分解到用户可以轻松理解的程度。

开源社区的各个成员必须要积极参与研究 DeFi 应用及模块，这样才能及时有效防范上述风险。模块化的 DeFi 应用包括许多可移动的构建，每个构建都需要最高的质量保障。另外，还必须建立并实施行业标准，在整个生态中建立最佳实践，通过寻找 bug 的赏金任务、代码审计、黑客松等各类开发者活动不断提升安全水平。这样就可以建立更稳健的金融生态，并为用户资金提供最强大的安全保障。

总结

DeFi 已经发展成了一种新型金融生态，与传统金融体系并驾齐驱。DeFi 拥有无须许可的模块化设计理念，具有抗审查性，并可以完全实现透明性。具体而言，模块化的 DeFi 应用加速了开发者创新金融应用的脚步，让开发者无需重建核心基础架构，也无需依靠许可制的中心化金融服务。

DeFi 具有开源且无须许可的特性，因此可以为所有人创造一个公平的环境，参与者需要不断创新才能保持住市场份额。如今的 DeFi 应用采用了模块化的设计理念，为下一代 dApp 奠定了基础，未来的 dApp 将包含更多更高级的功能模块。无须许可的模块化金融产品将会实现无数创新的应用场景，前景可谓一片光明。