原文标题：《观点丨 DeFi 的创新速度是传统金融的 10 倍？》
撰文：Chris McCann

去中心化金融（DeFi）正在重新定义金融的未来，为金融应用提供动力的底层基础设施正在发生重大转变，它正在改变我们对权限和控制、透明度和风险的思考方式。

DeFi 是一个在区块链技术、数字资产和金融服务交叉领域里的发展中市场板块。根据 DeFi Pulse 的数据，锁定在 DeFi App 中的数字资产价值增长了 10 倍，从 2019 年的不到 10 亿美元，到 2020 年超过 100 亿美元，2021 年迄今为止的峰值超过 800 亿美元。然而，DeFi App 和底层基础设施仍处于其发展的初级阶段。

本报告的目的是对当今的 DeFi App 提供支持的 DeFi 基础设施的新的新兴领域进行介绍。尽管很容易被这个领域的炒作和猜测所吸引，本报告将重点介绍 DeFi App 的关键组成部分，它们与传统金融的主要区别，潜在的风险，以及这些 DeFi App 造成的长期影响。

DeFi App 的主要结构共性

DeFi App 是没有中央对手方的金融应用。在实践中，这意味着你访问这些金融应用程序的时候没有机构（如银行）和你对接；取而代之，用户直接与协议上面的程序（如智能合约）对接。

DeFi App 的主要类别包括去中心化的交易所、借贷平台、稳定币、合成资产、保险等等。虽然范围不同，但所有这些 DeFi App 程序都有一系列主要的共同点，包括：

• 使用底层区块链作为核心账本
• 默认开放资源和透明
• 可互相操作和可编程（可组合性)
• 开放，人人可及（无需许可）

使用底层区块链作为核心账本

与使用核心银行系统（Fiserv、Jack Henry、FIS 等）作为记录的底层账本的传统金融应用程序相比，DeFi 程序使用区块链作为其底层核心分类账。

用于构建 DeFi App 的几个最知名的区块链包括以太坊、Solana 和 Binance Chain 等。这些底层的区块链存储了 DeFi App 程序的内容、存储在智能合约中的内容、所有的交易和提款的账本状态。

所有确保匹配输入和输出的核心会计功能都由区块链本身处理，DeFi App 程序不需要创建外部系统来调节余额，因为所有的交易都可以在各种区块浏览器之间查询。

此外，与传统系统相比，没有单独的结算 & 清算交易的过程。当交易被广播时，交易处理、清算和结算都在同一时间发生。虽然最好是等待大约 21 个区块或更多，以确保区块链本身的最终结果。

默认开放资源和透明

传统的金融应用都是闭源的，建立在专有系统之上，与之相比，DeFi 应用通常是完全开源的，建立在开放的基础区块链之上。

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