随着 DeFi 浪潮的兴起，如何解决金融市场绕不开的「信用」问题成为了去中心化应用必须要攻克的难关。虽然多数 DeFi 应用通过超额抵押以及智能合约自动清算等设计看似解决了这一问题，但是动辄超过 200% 的抵押率要求让资产利用效率大大降低，而为了借来 100 块抵押 200 块的规则设定，显然只能被视作是一种金融试验，而非真正有意义的金融产品。

为了解决这个问题，NAOS Finance 在链上抵押借贷环节中添加了将真实世界资产用作抵押品的设计，借款方的抵押品不再是高波动性的加密资产，而是价值相对稳定的真实资产，从而使投资者不再需要要求超额抵押来在极端情况下保护自身权益，借款人也不再需要提供超额的抵押品。

NAOS Finance 是什么？

NAOS Finance 可自动实现对真实世界资产的代币化，旨在打造一个透明的、无需许可的、全球性的贷方社区，点对点地弥合全球的信贷缺口。NAOS Finance 协议基于以太坊建立，并采取 multi-chain 的模式，同时支持币安智能链。协议中借款人直接在链上完成整个贷款申请，所有信息和文档将利用 IPFS 协议存储到链上，确保所提供数据的不变性和完整性。贷方将配备全面的分析工具和整套可验证的链上数据保证收益。通过智能合约将使整个融资和结算流程自动化，完全模拟现有银行服务，而无需支付额外费用或需要超额抵押。

NAOS 希望将真实世界资产上链规模化，为 DeFi 世界及项目方提供一些新的可能性和打造新产品的平台，建立一个基于真实世界资产的 DeFi 生态系统。

在降低了抵押门槛后，NAOS Finance 建立了系统化的风控体系，即通过白名单、经过审核的代码库和保险等来进行信贷风控，并设置保险资金用作信用风险的安全垫，以此吸引传统市场以及新投资者中的非技术用户。

NAOS Finance 协议通过智能合约简化信誉和 KYC 流程，借方和贷方可以便捷地查看彼此的交易历史，以便确定对手方是否可靠。借款人可以通过及时的还款和向贷方提供丰厚的回报来提升信誉，只有保持良好信誉的借款人才能被列入「白名单」来使用该协议。

此外，NAOS 团队已经建立了一个由 2,000 多家中小企业组成的网络，这个 SME 网络可便捷地提供超过 2.5 亿美元的创收型现实世界资产。NAOS 上的所有资产均已全面投保并符合融资许可。

解决了什么问题？

借贷问题在传统金融行业中存在自身的痛点：与受全球银行青睐的大型公司相比，中小型企业的经营历史较短，抵押品不足以获取商业贷款，这些障碍限制了中小企业生存中最关键时期的增长。2020 年 5 月，国际金融公司 (IFC) 将其对全球信贷缺口的估计从 2.5 万亿美元修正为 3.5 万亿美元。 (责任编辑：admin)