去中心化交易所聚合数据

另一个重视模块化的DeFi应用就是1inch.exchange。1inch是一家去中心化的交易所聚合商，从以太坊上所有去中心化交易所获取价格数据，将链上通证交易滑点降至最低。1inch将大单交易分割成多个小单，并在多个不同的去中心化交易所进行结算，以获得最优惠的兑换汇率。

1inch为用户提供了绝佳的交易体验，用户无须对比各家去中心化交易所当前的汇率，只需要登录一个平台就可立即获得以太坊上所有的交易价格。

闪电贷

另一个采用了模块化理念的应用就是去中心化的货币市场Aave。这个平台通过推出闪电贷极大提升了资产流动性，从而提高了资本效率和存款收益。闪电贷是临时的无抵押贷款，必须在同一笔交易中还款，另外还需支付一小笔交易费。如果闪电贷的贷款人不及时偿还贷款，那么交易会回滚，因此协议和借款人不会承担违约风险。

闪电贷的概念非常强大，不仅具有原子交易特性（注：交易要么成功要么回滚，不存在中间状态），而且任何人都可以临时借到一大笔钱，这最终为DeFi领域真正实现了公平性。闪电贷的应用场景非常丰富，比如在不同的去中心化交易所之间套利、在贷款上加杠杆、或者将贷款中的抵押物或债务置换出来等等。

将「货币乐高」作为抵押物

除了上述内容以外，Aave还针对独特的抵押物类型提供了支持，这类抵押物是来自其他DeFi应用的通证。比如，首个独特的抵押物类型是Uniswap推出的流动资金池份额，Uniswap是自动化做市商（AMM）去中心化交易所。

在这里先介绍一下背景：当用户在Uniswap的流动资金池存入资金时（注：每个资金池都要求存入两种通证），他们会收到UNI资金池通证，这个通证就是资金所有权证明。UNI资金池通证接着被存入Aave货币市场，并作为贷款的抵押物。这可以极大提升做市商的资本效率，因为他们不仅可以在Uniswap上提供流动性并获得交易费，还可以用资金作为抵押获得贷款。然后，他们可以将贷款继续存入Uniswap，对资金池里的Uniswap交易费和资产建立杠杆化的多头敞口。

模块化存在的风险

虽然模块化拥有上述好处，但开发者在开发模块化DeFi应用时也应小心防范风险，以免建造出「空中楼阁」。开发模块化DeFi应用时可能遇到的风险总体可以分成四大类。

一，去中心化应用所在的区块链网络在协议层面可能存在一定风险（比如以太坊）。如果基础层无法达成共识或遭到恶意攻击，那么在网络中运行的所有应用都会面临风险。这并非模块化DeFi应用独有的问题，而是去中心化应用普遍存在的风险。

二，每个智能合约应用在运行的过程中都存在特殊风险。每个应用为了满足具体的需求，在设计上都会做不同的权衡取舍。比如用管理员秘钥进行升级、用预言机获取价格数据、建立分布式通证治理系统或其他关键的合约功能。另外，智能合约本身的源代码还有可能存在bug，这会导致去中心化应用发生意外事故。

三，将多个智能合约连接在一起会扩大上述所有维度的攻击表面。两个去中心化应用可能各自都是安全的，但结合在一起就可能存在风险。应用中所包含的模块数量增加会导致攻击表面也随之变大，而且整体的攻击表面大于单个应用的攻击表面。这会造成更多的edgecase，需要提前处理才能保障应用稳定运行。模块化带来的另一种风险是，某一DeFi应用（比如货币市场）中的抵押物可能不达标，这会直接影响整体的稳健性。

四，用户缺乏足够的认知和信息渠道。用户如果不了解他们所使用的应用，就更有可能承担更多风险而不自知。因此，用户教育和风险披露是维持生态健康发展必不可少的要素。模块化DeFi应用可以在短时间内变得极其复杂，因此关键是要将其中的每一环节都分解到用户可以轻松理解的程度。

开源社区的各个成员必须要积极参与研究DeFi应用及模块，这样才能及时有效防范上述风险。模块化的DeFi应用包括许多可移动的构建，每个构建都需要最高的质量保障。另外，还必须建立并实施行业标准，在整个生态中建立最佳实践，通过寻找bug的赏金任务、代码审计、黑客松等各类开发者活动不断提升安全水平。这样就可以建立更稳健的金融生态，并为用户资金提供最强大的安全保障。

总结

DeFi已经发展成了一种新型金融生态，与传统金融体系并驾齐驱。DeFi拥有无须许可的模块化设计理念，具有抗审查性，并可以完全实现透明性。具体而言，模块化的DeFi应用加速了开发者创新金融应用的脚步，让开发者无需重建核心基础架构，也无需依靠许可制的中心化金融服务。

DeFi具有开源且无须许可的特性，因此可以为所有人创造一个公平的环境，参与者需要不断创新才能保持住市场份额。如今的DeFi应用采用了模块化的设计理念，为下一代dApp奠定了基础，未来的dApp将包含更多更高级的功能模块。无须许可的模块化金融产品将会实现无数创新的应用场景，前景可谓一片光明。