以太坊与去中心化金融 2020 年的以太坊开启了两个转换,一是共识转化,从 PoW 开始进入转换 PoS 的流程,启动原计划的第 0 阶段;二是价值转换,从 IC0 代币融资时代的价值,转换到了 DeFi 时代。 在律动看来,DeFi 的发展也可能与大环境有关,稳定币这样的底层资产不断增加,成为 DeFi 爆发的基础。 DeFi 领域内容在今年的发展并非几句话可以概括,推荐大家阅读两篇文章:《Multicoin Capital:全方位理解 DeFi 生态的依存关系》,这是目前对 DeFi 全栈最全的梳理;《2020 加密金融市场报告》,这是律动研究院整理的加密金融全年发展,详细梳理了去中心化金融的爆发历程。 稳定币与 CBDC稳定币在今年迎来了爆发式增长。 从年初约 60 亿美金增长至如今超过 260 亿美元,其中 USDT 发行量超过 200 亿美元,Tether 仍然牢牢占据着稳定币市场的领先位置。 快速增长的稳定币在不知不觉中影响着加密行业,衍生品市场、流动性挖矿和 DeFi 的崛起让诸如 USDC、DAI 等稳定币的使用场景越加丰富,加密钱包等基础设施也助推了稳定币的普及。数据显示,目前稳定币在比特币和以太坊区块链的每日结算量能占到 40%。 除稳定币之外,各国也加快了央行数字货币(CBDC)的研发与上线进程。从下图可以明显地发现,全球各国对于 CBDC 均持不同态度。 其中,中国、俄罗斯在内的多个国家已对 CBDC 制定出相应的法案,而美国、日本仍然在研究中。今年 10 月,美联储主席鲍威尔发表观点称,CBDC 可能可以改善美国的支付系统,美联储要评估 CBDC 可能对一系列关键问题产生何种影响。 经纪商市场今年以来,中心化交易平台交易量开始爆发,从数据来看,币安、Coinbase 和 Kraken 仍保持着市场领先的位置,而今年发展最为迅猛的去中心化交易赛道,最亮眼的非 Uniswap 莫属。12 月 15 日,根据 Uniswap 创始人 Hayden Adams 提供的数据,目前该平台总交易量已超过 500 亿美元,稳居加密资产 DEX 细分赛道龙头。 除了提供资产交易的平台,加密经纪业务中还有质押、托管、执行、出借和解决方案等细分赛道,随着 BisonTrails、Xapo、SFOX、Galaxy Digital 和 BitGo 等公司的发展壮大,整个加密经纪市场在逐渐成熟。 强者恒强。2020 年,加密领域的经纪板块也发生了数起收购和 IPO 案例,币安、Coinbase、DCG 等团队都加快了收购的步伐,整个市场结构得以巩固。 市场进入早期并购阶段,大宗经纪商初显迹象合规2020 年,政府机构对加密货币的监管仍在摸索中前进。 (责任编辑:admin) |