在过去的一个月中，Aave 的用户规模增长最快，借贷量增长也十分强劲。Aave 总借款中超过 65％来自稳定币。值得注意的是，位列第四的 Cream Finance 在过去一个月的借贷量增长率高达 640%。

　　鉴于 DeFi 缺乏流动性粘性，因此借贷平台的激励措施会在很大程度上影响用户的选择。

　　衍生品

　　自年初以来，ETH 期权的未平仓头寸不断取得突破。市场认为，今年年底 ETH 达到 400 美元或更高的可能性为 42%。

　　另一方面，DeFi 衍生品市场也在不断寻求发展和创新。

• 　　Synthetix：为了促进 DeFi 平台集成 Synthetix，该项目正在引入交易量激励计划，若集成合成资产交易就会提供一定比例的返利。

• 　　Nexus Mutual：Nexus Mutual 的有效总保额正以每月 10 倍的速度增长，目前拥有 2.46 亿美元的有效总保额，锁定至 DeFi 价值比例达到 2.7％。目前，Nexus Mutual 正在研究扩大保险覆盖范围及项目冷启动的激励措施护盾挖矿（shield mining）等解决方案。

• 　　MCDEX：MCDEX 针对 SNX、LEND 和 COMP 三种资产增加了永续合约市场。

• 　　UMA Protocol：在最新的产品开发中，可以铸造 renBTC 并将 renBTC 锁定到 UMA 中，以铸造 USD 产品，这反过来又可以用来购买更多 renBTC 并进行杠杆交易。其锁定的以太坊和合成资产流动性达到了 2000 万美元的峰值。

　　以太坊 A

　　DeFi 社区掀起了一场分叉浪潮。Sushiswap 在「夺取」Uniswap 的大量流动性资金后，由于奖励释放量的降低以及 UNI 代币的发行，资金又回流到 Uniswap。过去 24 小时，Uniswap 的交易量为 5.2 亿美元，流动性提供者的交易费用为为 0.3％，与此同时，Sushiswap 交易量仅为 1.13 亿美元，交易费用为 0.25%。

　　由此可见，协议的护城河至关重要。公平启动凸显了完全去中心化的紧迫压力。未来还会出现越来越多的分叉项目。

　　以太坊链上锚定比特币的代币数量也取得了惊人的增长，驱动因素与流动挖矿有着密不可分的关联。RenBTC、WBTC 等都从流动性挖矿中受益颇多。

　　加密做市商平台 Alameda Research 此前在 8 月份和 9 月份铸造了多达 65% 的比特币锚定币 WBTC。另一方面，Uniswap 治理代币 UNI 的流动性挖矿中也包含 ETH/WBTC 资金池。ETH/WBTC 资金池在启动后数小时内的流动资金就达到了 2.4 亿美元。

　　在短短的几个月内，yearn.finance 已逐渐发展成为一个利用保险、预言机等多个产品的生态系统。其创始人 Andre Cronje 目前正在开发 一款去中心化信贷协议 StableCredit，该协议结合代币化债务稳定币、借贷、AMM 和单面 AMM 风险来创建完全去中心化的贷款协议，允许基于任何资产创建代币化的信用资产。

　　综上所述，除 gas 费用飙升、网络拥堵之外，以太坊上生态系统正在健康发展。随着以太坊 2.0 阶段 0 步入倒计时以及 DeFi 热潮的持续，以太坊网络活动及生态系统有望进一步加速发展。