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CertiK:知识等于财富 如何赚取流动性收益(2)

时间:2022-02-25 21:27来源:未知 作者:admin 点击:
而中心化加密货币交易所遵循的订单簿模式——类似于传统的股票交易所,即隐藏着该弊端。 除此之外,流动性池的低费用和非托管性质,可以由用户自

而中心化加密货币交易所遵循的订单簿模式——类似于传统的股票交易所,即隐藏着该弊端。

除此之外,流动性池的低费用和非托管性质,可以由用户自己创建也是吸引交易者的一个重要原因。

与传统金融相比,使用流动性池的好处如下?

可确保有足够的流动性以满足DeFi协议的要求

所有人都可以向这些池子提供流动性

提供多层次的盈利潜力

赚取治理代币可以提供投票权来监督有关池子的决策

用户自主控制其数字资产

对智能合约的运用

那具备这么多优势的流动性资金池是否也具备相应的风险?

流动性资金池的风险

流动性池利用智能合约在推动现有DeFi技术栈的可行性方面发挥了关键作用。

其最早的历史可以追溯到Bancor在2017年对做市商进行了革新,完全取消订单簿后引入了链上流动性池网络,将代币池相互配对,而现在流动性资金池已成为了诸多例如Uniswap这样的头部DEX的支柱。

但成为流动性提供者也伴随着一些独特的风险。

比如“无常损失”,或可称为“背离损失”,这种损失是由于代币价格背离引起的。

让我们来看一道算术题(不感兴趣可以跳过哦?

你有100美元的本金,购买了1个ABC(价值50美元)代币和50个USDT存入池子中,此时1个ABC的价值等价于50个USDT。

这时整个池子中拥有10个ABC及500个USDT,你的份额占据了10%。

然而ABC代币的币价跌落了50%,1个ABC=25个USDT,经过交易后池子里变成了15个ABC以及250个USDT,你这时退场所拿到的资产价值为1.5个ABC+25个USDT=62.5美元。

但如果你持有资金却未入池呢?你的资金应当为1×25+50=75美元。

也因此你的无常损失的数额为75-62.5=13.5美元。

当然,赔钱主因是币价下跌,无常损失只是会让你赔更惨一些。

还有一点就是智能合约风险。

一旦资产被添加到流动性池中就完全由智能合约控制,因此如果出现错误或某种漏洞,这些资产也就很难被追回。

除此之外,还需要警惕合约所有者或开发者通过权限改变资金池的规则,比如控制资金池中的资金。

特别是在流动性较低的小池子里,流动性池的治理过于中心化,在开发者可以决定控制池中的资金的权限之下,资金将十分危险。除此之外,还有闪电贷攻击之类的黑客攻击手段。因此,用户和流动性提供者在选择资金池时应十分慎重,并远离小型及流动性较低的资金池。

比如2021年4月份发生的一起攻击事件——流动性挖矿协议Uranium受到了攻击,被攻击的智能合约是MasterChief的修改版本(MasterChief是用于创建质押池并向用户返还质押奖励的智能合约)。 (责任编辑:admin)

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