43天10000倍的YFI：它的核心业务告诉你DeFi的后半场应该怎么玩？
时间:2020-09-11 14:59来源:未知 作者:admin 点击:
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YFI开创性的“多池”流动性挖矿，完成分发代币，以及价格发现的属性直接引发了后续诸多项目对这种方式的模仿以及追捧。比如YFI+AMPL模式的YAM，YFI+Uniswap模式的Sushiswap，YFI+Curve模式的
YFI开创性的“多池”流动性挖矿，完成分发代币，以及价格发现的属性直接引发了后续诸多项目对这种方式的模仿以及追捧。比如YFI+AMPL模式的YAM，YFI+Uniswap模式的Sushiswap，YFI+Curve模式的Swerve……后续可以预见，会有更多的知名项目，会被分叉，以YFI的形式分发代币，做出一种“更加公平和去中心”的社区版本……
然而这只是YFI的一半，YFI的另一半，即他的核心业务，才是支撑其代币价格从3美金万倍攀升至3万美金的核心支柱，理解这些业务，你才能知道DeFi得到这个“后半场”，应该怎么玩。
01 最核心业务 - Valut（机枪池）
英文直译应该是叫保险库，不过国内大家都喜欢把它称作机枪池。
机枪池其实非常的形象生动，用户往里面投放弹药，机枪自动给你找收益最高的“靶子”去突突，且坚决执行挖提卖策略，毫不留情。
比如现在你去Yearn.finance, 现在的机枪池就有下面十几个。（贴图只包含部分）
每个池告诉你要存放的币种，当前的平均年化收益等等，像是第一个池，就是直接存ETH，第4个池，则是要提供去Curve做流动性的LP证明Token……
那么机枪池如何盈利呢？简单来说，机枪池会有不同的策略风格（有些机枪池是混合策略），有的是给Uniswap、Balancer、Curve提供流动性，获得手续费分成，或是类似CRV这种代币奖励，有的是参与流动性挖矿，比如最早YFII分叉的时候，部署YFII的1池策略，资金去YFII那里挖YFII出来，然后挖提卖。
这里拿前不久刚刚引起轰动的YETH机枪池举个例子，你可能就明白了。
YETH很简单，用户存ETH进去就行了，能够获得目前平均27.2%的年化收益，这可比存银行以及币圈许多CEX提供的理财产品吸引人多了。那么你的ETH进去之后，YFI拿这些ETH都干了些什么，来赚到这27.2%的收益呢？
整个流程是这样的：
1.YFI把这些ETH存入Maker获得稳定币Dai；
2.把这些DAI放到yDAI的池子里 (yearn.finance DAI机枪池)；
3.YDAI池子的策略是——这些DAI提供给curve.fi/y （Curve的一个流动池），获得Curve的流动性证明LP Token，继而获取CRV代币。
所以最简单直观的理解，你可以把YFI的机枪池，理解成一个区块链上的理财基金，你往里扔池子指定的“钱”（代币）就好，然后他会给你自动寻找最高收益的地儿给你赚钱。后续分叉的YFII，YFV，YFlink之类的各个“姨夫”系列，基本上也是在模仿YFI的这套机枪池策略，只不过分叉之后，各家有各家的不同池不同策略，就好像不同银行有不同银行的理财或是基金产品一样。
你可能会问下面三个问题：
1.为什么我要用YFI的机枪池，这些操作我自己做不了么？
当然可以！对于高级玩家而言，所有YFI机枪池做的事情，他自己手动都可以完成。但是自己操作，有这么几个问题。
一是门槛过高，绝大多数玩家无法完成操作，机枪池完美解决了门槛问题；
二是自己操作，调用这些合约所花费的Gas费用往往极高——YETH策略中的每一步，都牵扯1-2次的合约调用，每次费用在十几到几十美金不等，ETH堵得时候上百美金也是常态。而机枪池大资金集中操作，相当于大家分摊了这些Gas费用，都能节省不少；
三是安全问题，许多新的流动性挖矿，无论是否恶意，代码有问题时对你存入的本金是个风险，机枪池部署的策略通常都是代码审计过的，基本确保本金无忧才会开策略池，安全性得到了极大提高。
2.现在各大交易平台和钱包也都上了DeFi的流动性挖矿产品，年化也都不低，为什么还要用YFI？
没错，现在许多CEX和钱包软件在看到YFI以及后续的各个姨夫系列之后，也都纷纷推出了自己的“机枪池”，操作甚至比YFI等机枪池更加简便，往往用户直接在里面存USDT即可。但有利有弊，YFI的机枪池，所有操作和资金去向链上可见，完全透明。CEX不可能做到这一点，再者CEX的年化收益，自己一定会抽成，至于抽多少，你肯定也没办法知道，YFI等去中心化的机枪池，规则也是完全透明的。
3.机枪池这么牛逼，跟YFI代币有什么关系？这不就是个治理代币么？
话是这么说，然而YFI机枪池是有收益的，对投资者收取的费用为本金的0.5％，收益的5％。收入直接发送到多签资金库。超过50万美元的部分以奖励形式定向并分配给在治理池中抵押的YFI。
YFI代币的价格，直接跟机枪池的收入挂钩，而机枪池的收入，直接与TLV（Total Locker Valuo——总锁仓量）相关，今天的数据，所有DeFi项目里，YFI的TLV稳居第4，8亿资产仅次于Aave,Maker与Curve，已然超越Compound，SNX这种老牌DeFi项目。
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