jk260.com

出人意料的DeFi 2020成绩单:锁仓总额暴增2100%(3)

从年内最高借款量来看,Compound年内创下了约19.91亿美元的最高日借款总额,Maker年内最高日借款总额也达到了约11.97亿美元。其次,Aave和Cream年内最高日借款总额则要低一个量级,分别达到了约5.96亿美元和1.67亿美元。

总体而言,无论从锁仓总额来看,还是从借款规模来看,Compound、Maker和Aave已经成为拉动借贷市场发展的「三驾马车」,其他借贷平台的市场份额和影响力都还相当小。

DeFi概念币普涨191%,估值平均下跌55%

流动性挖矿为解决DeFi的激励问题提供了新的思路,治理代币在二级市场上的疯狂表现为用户提供了超额收益。根据CoinMarketCap的统计,以中位数表示平均水平时,2020年市值排名前30的DeFi概念币的币价平均上涨了191.33%。其中,YFI和BAND是表现最好的两个DeFi概念资产,其币价于年内分别上涨了2407.76%和2166.55%。另外,RUNE、RSR和REN的币价涨幅也很高,都超过1000%或接近1000%。

值得注意的是,DeFi领域中的主流应用,比如Uniswap、Curve、Balancer,其治理代币却高开低走,全年涨幅均为负。其中,Curve的代币CRV下跌了90.95%,是观察范围内币价下跌最多的一个概念币,另两者的代币BAL和UNI也都下跌了20%以上。

2020年DeFi概念币的币价整体处于上涨形式中,其估值也处于高位区间。TokenTerminal通过代币完全稀释后的市值和DeFi平台的年化总收入来估算各DeFi概念币的市销率。作为一种估值方法,市销率是最近两年在国际资本市场新兴起来的市场比率,主要用于高科技企业。一般而言,市销率与投资价值成反比。

根据统计,AAVE、MKR、REN和ZRX的年内最高市销率都在4000倍以上,最高的ZRX达到了约4879倍。此外,BAL、BNT、COMP、CRV的年内最高市销率也在1000倍以上。可以说,2020年,观察范围内超过一半的DeFi概念币年内最高估值都处于异常高的状态。只有LON、SUSHI和UNI的年内最高估值水平不超过15倍,处于一般状态。

年内最高市销率通常出现在该DeFi产品刚刚上市时,到年末时,这些概念币的市值大多回落到正常范围内,比如估值最高的ZRX也只有266倍左右、CRV只有179倍左右、BAL只有101倍左右。

因此,从市销率的变化趋势来看,DeFi概念币的估值高开低走,总体呈下降状态,年内平均下跌55.62%。其中,AAVE、BAL、COMP、CRV、REN和ZRX的市销率都在年内下跌了90%以上,MKR和SNX的市销率也下跌超过80%。这表明DeFi投资市场正在回归理性。一轮普遍的「杀估值」为DeF概念币的未来发展留出了投资空间。

另外,主流DeFi概念币的市值在2020年也与币价同向发展,SUSHI和WBTC市值都翻了700倍以上,另外,FYI和AMPL的市值也翻了100倍以上。但是,另一方面,BAL、UMA、COMP的市值涨幅都低于15%,涨幅最小的BAL年内只上涨了6.40%。

郑重声明:本文版权归天网查所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。