尽管目前DeFi市场增长势头迅猛,但与数字资产市场7400亿美元的总市值相比,DeFi生态所承载的资本体量仅占3%。目前绝大部分DeFi项目均建立在以太坊公链上,而以太坊自身市值也仅280亿美元。而占行业总市值近70%的核心资产——比特币,则似乎成为了DeFi房间里的大象(“Elephant in the room”)。 原生比特币无法直接参与到DeFi生态中,因为比特币网络与以太坊网络不兼容。不过比特币持有者可以通过跨链无损承兑,将BTC抵押在比特币区块链一侧,以1:1的兑换率在以太坊链上换取ERC 20形式的比特币资产,如wBTC、renBTC、sBTC等,进而实现比特币持有者参与DeFi市场。自今年五月份以来,以太坊链上的比特币资产锁仓量增长迅猛,一度有超过15万枚比特币进入DeFi市场。 截止2020年12月25日,wBTC总锁仓量已达26.5亿美元,占各类跨链比特币资产总量的80%。目前以太坊链上比特币资产TVL占DeFi市场总TVL的16%。与比特币在整个行业的核心地位相比,当前的TVL值严重偏低,仍有很大的增量空间。 无论从资产体量还是资本逐利诉求的角度来看,DeFi的未来势必有比特币的一席之地。本文通过对这一领域的先驱项目——Badger DAO的分析,来进一步介绍比特币是如何在DeFi中获取收益的。 Badger Dao基本信息 Badger Dao于今年12月4日正式上线并推出流动性挖矿功能。项目运营至今不足一月,但TVL已迅速突破4亿美元,在DeFi排行榜位居第13位。 根据其官网的资料显示,该项目主要由以下三个板块构成:
DAO作为公共社区平台,是整个项目长期发展的基石,其设立目的是不断地开发出更多比特币相关的DeFi产品。为了能让社区成员拥有共同所有权和认同感,社区通过Token奖励等方式长期激励成员。用户也可以通过持有Token对提案进行投票,从而实现Token持有者对项目的治理。DAO另一个更重要的目的是奖励为社区作出贡献的成员,如开发出新的产品或优化现有的产品、策略的人员,通过Token奖励的方式推动项目的创新。Token的具体使用方式可由社区讨论和投票决定。 Sett作为收益聚合器,通过执行不同的收益策略实现资产收益最大化。目前Badger Dao有两类Setts系统,即Native Setts和Super Setts。其中,Native Setts有5个核心机枪池,包括Badger/WBTCUniswap LP、Badger Pool、sBTC Curve Pool LP、renBTC Curve Pool LP以及tBTC Curve Pool LP。Super Setts是针对合作伙伴的策略池,目前仅1个harvest.finance/renBTCLP。 (责任编辑:admin) |